En 2025, Attijariwafa Bank consolidó su posición como el mayor grupo bancario y financiero de Marruecos y como una de las entidades bancarias de mayor peso en África, tras alcanzar cifras récord de ganancias e ingresos, impulsado por el crecimiento del crédito y de los depósitos, la reducción del coste del riesgo y una extensa y amplia red con presencia en Marruecos, el norte, oeste y centro del continente africano, además de Europa.
Según las cifras oficiales, el producto neto bancario del grupo, el indicador más cercano a la cifra de negocios en el sector bancario, alcanzó los 3.740 millones de dólares en 2025, lo que representa un incremento del 5,6 %.
El banco obtuvo una ganancia neta consolidada de alrededor de 1.330 millones de dólares, mientras que la ganancia atribuible al grupo ascendió a cerca de 1.140 millones de dólares, frente a los aproximadamente 987 millones de dólares registrados en 2024, lo que supone un incremento interanual del 16,2 %.
El total de activos del grupo también aumentó un 9,5 % hasta situarse en alrededor de 85.260 millones de dólares, mientras que los fondos propios consolidados situaron en torno a 8.630 millones de dólares.
Durante el primer trimestre del año, el producto neto bancario alcanzó alrededor de 996 millones de dólares, lo que supone un incremento del 2,9 %, mientras que la ganancia neta consolidada se situó en alrededor de 375 millones de dólares. Por su parte, la ganancia atribuible al grupo ascendió a aproximadamente a 313 millones de dólares, lo que representa un incremento del 3,6 %.
En cuanto a los depósitos, se experimentó un crecimiento de 10,8 %, mientras que los préstamos aumentaron un 5,7 % respecto al mismo periodo del año 2025.
La composición de los ingresos del banco revela que su actividad principal, basada en la captación de depósitos y su canalización hacia el crédito, sigue siendo el mayor motor de sus ganancias. El margen de intereses neto del grupo alcanzó en 2025 alrededor de 2.260 millones de dólares, lo que equivale a cerca del 61 % del producto neto bancario, frente a los aproximadamente 2.110 millones de dólares registrados el año anterior.
Las comisiones netas ascendieron a alrededor de 764 millones de dólares, lo que representa cerca del 20 % de los ingresos. Por su parte, las actividades de mercado y la negociación de bonos, divisas e instrumentos financieros aportaron aproximadamente el 16 %, a lo que se suman los ingresos procedentes de los seguros y de otros servicios financieros.
Las ganancias de Attijariwafa Bank no proceden únicamente de los créditos concedidos a particulares, sino, sobre todo, de una amplia cartera que abarca la financiación de grandes empresas, inversiones y proyectos, así como de pequeñas y medianas empresas, además de los créditos para vivienda y consumo.
En 2025, los créditos de equipamiento aumentaron un 42 % hasta situarse en alrededor de 13.400 millones de dólares, lo que otorgó al banco una cuota de mercado del 36 %. Por su parte, los créditos a empresas alcanzaron cerca de 22.940 millones de dólares, lo que representa un incremento interanual del 8 %.
La nueva financiación destinada a microempresas, pequeñas y medianas empresas ascendió a alrededor de 2.140 millones de dólares. A ello se sumó el desembolso de aproximadamente 965 millones de dólares en créditos destinados a las familias, incluidos los créditos para vivienda y consumo.
El total de los créditos a clientes, en términos consolidados, ascendió a alrededor de 48.010 millones de dólares al cierre de 2025, lo que significa un incremento del 8,3 %, frente a unos depósitos cercanos a los 56.510 millones de dólares.
Este elevado volumen de depósitos proporciona al banco recursos financieros de coste relativamente bajo, que puede destinar a la concesión de créditos y a otras modalidades de financiación que generan intereses. La proporción entre los préstamos y los depósitos alcanzó alrededor del 85 %, lo que refleja la gran capacidad del banco para transformar el ahorro captado en financiación para la economía.
Sin embargo, el crecimiento de las ganancias no obedece únicamente a la expansión del crédito, sino también a la reducción de las provisiones que el banco constituye para cubrir el riesgo de no recuperar parte de los préstamos concedidos. En 2025, el coste del riesgo se redujo un 13 % hasta situarse en alrededor de 397 millones de dólares.
Durante el primer trimestre de 2026, el coste del riesgo registró una caída aún mayor, del 33,3 %, hasta situarse en alrededor de 65,3 millones de dólares. Cuanto menores son las provisiones que el banco destina a cubrir los préstamos dudosos, mayor es la parte de sus ingresos que termina convirtiéndose en ganancias netas.
Una amplia red fuera y dentro de Marruecos
El grupo Attijariwafa Bank cuenta, según la clasificación que integra las agencias y puntos de servicio de todas sus filiales, con miles de sucursales y puntos de atención repartidos entre Marruecos, África y Europa.
A esta importante implementación, Attijariwafa Bank dispone de una amplia red en Marruecos, además de una presencia directa en Túnez, Egipto, Mauritania, Senegal, Costa de Marfil, Mali, Camerún, Gabón, Congo, Togo, Benín, Burkina Faso y Níger, así como de una red europea orientada principalmente a atender a la diáspora marroquí y africana.
En Túnez, el grupo alcanzó un margen financiero neto de aproximadamente 238 millones de dólares y un beneficio neto de alrededor de 77.7 millones de dólares durante el año 2025. Por su parte, la entidad egipcia registró un margen financiero neto cercano a los 165 millones de dólares y un beneficio neto de unos 68.5 millones de dólares.
La fortaleza de Attijariwafa Bank no se limita a la actividad bancaria tradicional, ya que controla un ecosistema financiero integrado que abarca seguros a través de Wafa Assurance, crédito al consumo, financiación inmobiliaria, arrendamiento financiero, factoraje, transferencia de dinero, gestión de activos, intermediación bursátil y banca corporativa.
Asimismo, el grupo cuenta con filiales especializadas como Wafa Salaf, Wafa Immobilier, Wafa Cash, Wafa Bay, Wafa Payment, Attijari Factoring y Attijari Intermédiation, además de sus filiales bancarias en África y Europa.
De este modo, el banco no depende de una única fuente de ingresos, sino que diversifica su actividad combinando el margen de intereses por préstamos, las comisiones bancarias, las primas de seguros, la intermediación financiera, la negociación de bonos y divisas, la gestión de fondos de clientes, las remesas de los marroquíes residentes en el extranjero y la financiación del comercio internacional.
Por estas razones, Attijariwafa Bank puede definirse como el “gigante financiero” de Marruecos y de África, con un presupuesto cercano a los a los 85.700 millones de dólares y un beneficio neto atribuible al grupo que supera los 1.100 millones de dólares. Mientras que sus operaciones se extienden por decenas de países que sirven a millones de clientes
